SUITABILITY: Escolhas financeiras inteligentes.

Em algum momento você já se perguntou: “Em quais investimentos devo alocar meu capital?”

Se sua resposta for sim, saiba que essa indagação é comum entre todos que exploram o fascinante universo dos investimentos. No entanto, antes de tudo, o passo primordial e crucial é compreender o seu perfil de investidor e qual nível de exposição você está disposto a assumir em busca de ganhos rentáveis.

Qualquer orientação que promova investimentos sem considerar adequadamente o perfil e as necessidades do investidor é comparável a ministrar um tratamento médico sem efetuar um diagnóstico prévio. É inerente que, especialmente nos primeiros passos, muitas pessoas sintam inquietação e confusão.

É nesse contexto que emerge o conceito de “suitability”, que se refere à harmonização entre a carteira de investimentos e o perfil e objetivos do investidor. Esse conceito é a base crucial da estratégia de investimentos e desempenha um papel fundamental na consolidação da confiança nas escolhas efetuadas.

A Resolução CVM nº 30 estabelece a obrigação de avaliar a conformidade dos investimentos com o perfil do cliente. Sob essa diretriz, as instituições financeiras não podem fornecer orientações, realizar transações ou oferecer serviços sem avaliar a adequação destes ao perfil do cliente.

Para atender a essa regulamentação, são elaborados questionários específicos que visam determinar o perfil do investidor, considerando fatores como a situação financeira (renda e patrimônio), metas de investimento, horizonte temporal do investimento, familiaridade com produtos financeiros e níveis de tolerância a riscos.

Cada instituição desenvolve seus próprios questionários e estabelece categorias de perfis de investidores, tais como conservador, moderado e agressivo. Adicionalmente, as instituições avaliam e categorizam todos os produtos de investimento disponíveis, com ênfase nos riscos associados e na liquidez dos produtos. Essa categorização é fundamental para determinar se um produto específico é apropriado para um determinado perfil de cliente.

Após a definição do perfil do investidor e a categorização dos produtos, emerge a etapa essencial da pergunta: como determinar a alocação ideal, quais produtos incluir na carteira e como definir os percentuais alocados para cada categoria de investimento.

É nesse ponto que o processo se torna individualizado. Para cada perfil de investidor, a instituição determinará se um determinado produto é adequado e qual é o limite percentual que pode ser investido nesse produto. Por exemplo, no caso de Renda Variável, uma instituição pode estabelecer que um investidor de perfil conservador não deve alocar mais de 10% do seu portfólio nesse tipo de ativo.

Quando a instituição estabelece o limite de 10% para Renda Variável em um perfil conservador, pode recomendar uma alocação que varie de 0% a 10%, dependendo do cenário econômico e das condições vigentes. Similarmente, se um investidor possui um perfil moderado e o limite definido é de 40% do portfólio em Renda Variável, de acordo com as circunstâncias econômicas, a instituição pode sugerir uma alocação de 30%. Assim, as instituições elaboram carteiras recomendadas, alinhadas com diversos perfis de investidores.

Nesse sentido, percebe-se que a comunicação eficaz entre a instituição e o cliente é vital. Isso permite a identificação do perfil e a escolha da alocação mais coerente com a percepção de risco e os objetivos do investidor.

Vale ressaltar que as alocações preconizadas por cada instituição podem variar em relação aos percentuais ideais para cada perfil. No entanto, é importante compreender que o investidor conservador tende a escolher ativos mais seguros, enquanto o perfil agressivo busca maior retorno financeiro mediante riscos ampliados. O perfil moderado representa um equilíbrio entre essas duas abordagens.

A tomada de decisão quanto à alocação de recursos deve estar ancorada em três critérios primordiais: liquidez, segurança e rentabilidade.

Nesse contexto, contar com uma gestora de investimentos pode ser uma solução vantajosa. Aqui na Ouro Preto oferecemos um leque diversificado de possibilidades e tipos de investimento, o que alivia preocupações quanto à diversificação e alocação do capital. Aqui, você tem acesso a uma equipe qualificada e alinhada, dedicada a buscar os objetivos propostos em todos os fundos geridos por nós.