Já ouviu falar dos FIPs? Saiba mais sobre esta classe de fundos de investimentos
Investimento em companhias abertas, fechadas ou sociedades limitadas, acompanhamento e lucro com o crescimento desses negócios e negociação em bolsa de valores. Essas são as principais características dos Fundos de Investimentos em Participações (FIPs), uma classe de ativos ainda pouco conhecida no Brasil.
Assim como ocorre em outros fundos, os FIPs captam recursos com investidores diferentes e utilizam o patrimônio reunido para aplicações em empresas por meio da compra de ações, partilha societária ou debêntures.
Por ser negociado em bolsa de valores, os FIPs são considerados investimento em renda variável. Mas, ao contrário de um fundo de ações, por exemplo, os investidores só podem resgatar suas cotas em um FIP ao término da duração do fundo ou quando a liquidação antecipada é aprovada em assembleia de cotistas.
Veja vantagens
Porém, a característica de aplicação em longo prazo também tem suas vantagens. Uma delas é a proximidade com a gestão do negócio. Isto é, os administradores do FIP participam do processo de decisão na companhia investida por meio de ações do bloco de controle ou celebração de acordo entre os acionistas.
Além disso, como FIPs participam da fase de maturação das companhias nas quais investem, as possibilidades de lucro são maiores. Consequentemente, o risco também aumenta, ao apostar em empresas que ainda não estão consolidadas.
Um ponto negativo dessa classe de fundos é a restrição de perfil. Os FIPS são acessíveis apenas a investidores qualificados, ou seja, com recursos investidos de mais de R$ 1 milhão ou profissionais do mercado financeiro com as certificações CNPI, CGA, CFA, CFP e Ancord.
Tipos de Fundos de Investimento em Participações
Segundo o site da B3, a bolsa brasileira, os FIPs são divididos em quatro categorias, de acordo com a composição de seu portfólio. Conheça cada tipo abaixo:
Capital semente: restrito a participações em companhias ou sociedades limitadas com receita bruta anual de até R$ 16 milhões;
Empresas emergentes: nessa categoria o limite de receita bruta anual sobe para R$ 300 milhões;
Infraestrutura e Produção Econômica intensiva em Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação: o patrimônio é investido em companhias que desenvolvam, respectivamente, novos projetos de infraestrutura ou de produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação nas áreas de energia, transporte, água e saneamento básico, irrigação e outras áreas prioritárias para o governo federal. Os FIPs de infraestrutura também apresentam uma vantagem exclusiva: pessoas físicas ficam isentas de imposto de renda tanto para o ganho de capital quanto para os dividendos;
Multiestratégia: investem em diferentes tipos e portes de sociedades. Além disso, esses fundos podem aplicar até 100% de seu capital subscrito em ativos no exterior — neste caso, porém, são acessados exclusivamente por investidores profissionais.
Atualmente há 20 FIPs listados na B3. Confira aqui a lista completa.
A Ouro Preto Investimentos possui fundos de investimento para diferentes perfis, incluindo um fundo de participações em startups. Veja nas postagens abaixo!
Ouro Preto Investimentos terá em 2021 novos fundos e serviços para pequenos investidores
Fundos de investimento: o que é importante saber antes de investir?