Educacional
Quando um investidor analisa um FIDC pela primeira vez, é comum que sua atenção esteja voltada para a rentabilidade esperada, o setor de atuação da carteira ou a qualidade dos recebíveis que compõem o fundo. No entanto, existe um elemento estrutural que muitas vezes recebe menos atenção do que deveria e que, na prática, pode ser um dos principais mecanismos de proteção do investimento: a subordinação.
Notícias
Nos últimos anos, os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, conhecidos como FIDCs, deixaram de ser um produto restrito a investidores institucionais e passaram a ocupar uma posição cada vez mais relevante dentro do mercado de capitais brasileiro. O crescimento não aconteceu por acaso. Ele reflete mudanças estruturais na forma como empresas captam recursos, como investidores buscam retorno e como o crédito circula na economia.
Leia mais “Essa classe de investimento está crescendo muito!”
Notícias
O mercado de crédito privado brasileiro passa por uma mudança estrutural relevante. Ao longo dos últimos anos, esse segmento deixou de ser apenas uma alternativa complementar dentro da renda fixa e passou a ocupar um papel central na alocação de recursos. Mais recentemente, os dados do início de 2026 reforçam essa tendência: enquanto instrumentos tradicionais perderam tração, estruturas mais flexíveis e ligadas à economia real avançaram com força.
Nesse contexto, os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) emergem como protagonistas. Não se trata apenas de um movimento pontual, mas sim de uma mudança na forma como o crédito é originado, estruturado e distribuído no mercado brasileiro.
Educacional
A transição do ciclo monetário no Brasil, saindo de um aperto intenso para uma fase de estabilização em patamar elevado, tem provocado uma reprecificação relevante dos ativos de crédito. Nesse contexto, os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios ganham protagonismo, não apenas pelo retorno potencial, mas sobretudo pela capacidade de estruturar operações mais aderentes ao risco real das empresas. Ao mesmo tempo, à medida que o crédito bancário permanece restritivo para determinados perfis, observa-se uma migração consistente para estruturas mais flexíveis, o que, por consequência, amplia o espaço para o crédito estruturado dentro das carteiras de investidores sofisticados.
Notícias
A mudança recente no ciclo monetário brasileiro, combinada com um ambiente de crédito mais seletivo e spreads ainda elevados, recolocou os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios no centro da estratégia de alocação de investidores sofisticados. Em um cenário no qual a renda fixa tradicional começa a perder atratividade marginal frente a atual taxa básica de juros, o crédito estruturado cresce como uma alternativa capaz de capturar prêmio de risco relevante, com previsibilidade de fluxo e maior controle sobre a originação. Mais do que uma classe de ativos, os FIDCs passaram a funcionar como instrumento de intermediação direta entre empresas e investidores, reduzindo fricções do sistema bancário e ampliando eficiência na concessão de crédito.
Notícias
O investimento em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) tem se destacado no cenário financeiro brasileiro, mostrando um crescimento impressionante nos últimos anos. De acordo com dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), em 2023, o patrimônio líquido (PL) desses fundos aumentou R$ 88,2 bilhões, saltando de R$ 337,9 bilhões para R$ 426,1 bilhões. Analisando um período mais longo, desde dezembro de 2020, o crescimento foi de 134%, partindo de R$ 181,5 bilhões.
Leia mais “Os Segredos por Trás do Crescimento dos FIDCs no Brasil”